Exercício de opções de compra de ações Exercer uma opção de compra de ações significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pela opção (preço de subsídio), independentemente do preço de ações no momento em que você exerce a opção. Consulte Sobre opções de ações para obter mais informações. Dica: Exercitar suas opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada. As implicações fiscais podem variar muito ndash certifique-se de consultar um consultor fiscal antes de exercer suas opções de ações. Opções ao optar por opções de compra de ações Normalmente, você tem várias opções ao exercer suas opções de ações adquiridas: Manter suas opções de ações Se você acredita que o preço das ações aumentará com o tempo, poderá aproveitar a natureza de longo prazo da opção e esperar Exercê-los até que o preço de mercado da ação do emissor exceda seu preço de concessão e você sente que você está pronto para exercer suas opções de ações. Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo. Opções de ações não têm valor após a expiração. As vantagens desta abordagem são: o seu atraso qualquer impacte fiscais até que você exerce suas opções de ações, ea potencial apreciação do estoque, alargando assim o ganho quando você exercê-los. Inicie uma Operação de Exercício-e-Retenção (caixa-para-estoque) Exercício suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa e, em seguida, manter o estoque. Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar na margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos (se você for aprovado para margem). As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. Inicie uma transação de exercício-e-venda-para-cobertura Exercer suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa (ao mesmo tempo) para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões de corretagem E taxas. As receitas que você recebe de uma transação de exercício-e-venda-para-tampa serão ações de ações. Você pode receber um valor residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são: benefícios de propriedade de ações em sua empresa, (incluindo quaisquer dividendos) potencial apreciação do preço das ações ordinárias de sua empresa. A capacidade de cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com o produto da venda. Inicie uma Operação de Compra e Venda (sem dinheiro) Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se seu plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações da empresa e vender as ações adquiridas no mesmo Tempo sem usar seu próprio dinheiro. As receitas que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais ao valor justo de mercado da ação menos o preço de concessão e a comissão de retenção e corretagem de imposto exigida e quaisquer taxas (seu ganho). As vantagens desta abordagem são: dinheiro (os recursos do seu exercício) a oportunidade de usar os recursos para diversificar os investimentos em sua carteira através de sua conta Fidelity companheiro. Dica: Saiba a data de vencimento de suas opções de ações. Uma vez que eles expiram, eles não têm valor. Exemplo de Opção de Compra de Ações de Incentivo Disqualifying Disposition ndash Acções Vendidas Antes do Período de Espera Especificado Número de opções: 100 Preço de subvenção: 10 Valor de mercado justo quando exercido: 50 Valor justo de mercado quando vendido: 70 Tipo de Comércio: Em 1 de janeiro, você decide exercer suas ações. O preço das ações é de 50. Suas opções de ações custam 1.000 (100 opções de ações x 10 preço de subsídio). Você paga o custo da opção de compra (1.000) para seu empregador e recebe as 100 ações em sua conta de corretagem. Em 01 de junho, o preço das ações é de 70. Você vende suas 100 ações ao valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de compra de ações, você deve: Notificar seu empregador (isso cria uma disposição desqualificante) Pagar imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão (10) eo valor de mercado no momento do exercício 50). Neste exemplo, 40 por ação, ou 4.000. Pagar imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício (50) e o preço de venda (70). Neste exemplo, 20 por ação, ou 2.000. Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Next StepsStock Options Fazer as decisões certas sobre opções de ações pode colocar dinheiro em seu bolso. Fazer as decisões erradas poderia custar-lhe dinheiro em alguns casos, um monte de dinheiro. As noções básicas de opções de ações Pontos-chave. Como você gerencia suas opções de ações vai determinar se você ganhar dinheiro ou perder dinheiro. Em alguns casos, as perdas podem ser substanciais. Aqui, bem explorar como as opções de ações de trabalho, incluindo métodos de exercício e impostos. Informações úteis para investidores que receberam opções de ações de seus empregadores. Se você tiver empregador opções de ações, ou se você receberá opções no futuro, você precisa entender como eles funcionam. Tomar as decisões certas sobre opções de ações pode colocar dinheiro em seu bolso. Fazer as decisões erradas poderia custar-lhe dinheiro em alguns casos, um monte de dinheiro. Uma concessão da opção conservada em estoque dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar um determinado número de partes de suas ações dos empregadores em um preço ajustado dentro de um determinado período de tempo. As condições que se aplicam às suas opções estão explicadas no contrato de subvenção. Ele irá dizer-lhe: Sua data de concessão. A data de concessão é quando youve oficialmente concedido suas opções. Isso é essencial para ajudar você e a empresa a acompanhar datas importantes, como horários de exercício e períodos de exercício (veja abaixo). Quantas opções de opções de ações de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NQSOs) mdashyou foram concedidas. O preço de exercício (exercício) da subvenção. O preço de exercício é o valor que você pagará por cada ação quando você exercer suas opções. Exercer significa que você usa suas opções para comprar ações da empresa ao preço de exercício. O preço de exercício para cada bolsa não vai mudar mesmo se o preço das ações muda. O cronograma de aquisição. Geralmente, você deve manter as opções por um período de tempo antes de exercê-las. O período de exercício. Esta é a quantidade de tempo que você tem para exercer suas opções, uma vez que eles veste. Na maioria dos casos, você terá 10 anos a partir da data de concessão antes de suas opções expiram. Impostos e opções O tratamento fiscal das opções de compra de ações de incentivo e das opções de ações não qualificadas é diferente. Geralmente, ISOs são elegíveis para tratamento fiscal especial e NQSOs arent. Para se qualificar para tratamento fiscal especial, você deve deter ações de um exercício ISO por mais de: Dois anos a partir da data de concessão e Um ano a partir da data de exercício. Se você atender aos requisitos de período de retenção, o exercício ISO é isento de impostos para fins de imposto de renda ordinário. Quando você vende mais tarde as ações, a transação é tributada pela alíquota de imposto de renda sobre o lucro a longo prazo, que é mais favorável do que as taxas normais de imposto de renda. (Sua base de custo é igual ao seu preço de exercício.) Se você não cumprir os requisitos de detenção, você desqualificará suas ISOs e você deverá o imposto de renda regular no ano da disposição desqualificante (o ano que você vende). O imposto devido será baseado no menor do spread (diferença entre o preço de exercício eo preço de mercado das ações) no momento do exercício ou da alienação. Por exemplo, se o preço de exercício for de 10 e o preço de mercado for de 40 no momento do exercício, o spread é de 30. Se você exercer 100 ações e depois desqualificar quando o preço de mercado for de 30, (20 x 100). Se você desqualificar quando o preço de mercado é 50, então você deve o imposto de renda ordinário sobre o spread de exercício original de 3.000 (30 x 100) e os 10 restantes por ação seria tratado como ganho de capital de curto ou longo prazo, dependendo Em quanto tempo você segurou o estoque após o exercício. Uma disposição desqualificante abaixo do valor de mercado original no momento do exercício geraria uma perda de capital sem imposto de renda ordinário. Se você tem mais de 100.000 em ISOs vesting em um ano (com base no valor de mercado no momento da concessão), o montante superior a 100.000 não é elegível para tratamento fiscal especial. O exercício de ISOs também pode desencadear um imposto mínimo alternativo (AMT). Embora o spread ISO no momento do exercício não é tributável para fins ordinários, o seu incluído na sua declaração de imposto de renda como um ajuste AMT. Se a AMT se aplica, você pode ter imposto de renda adicional no ano de exercício. Uma disposição desqualificante no mesmo ano de exercício elimina a emissão da AMT, mas se uma desclassificação ocorrer em um ano subseqüente ao exercício, você poderá enfrentar o pior dos dois mundos AMT no ano de exercício e imposto de renda ordinário no ano do exercício. Desqualificação. Você deve pensar em qualquer AMT que você pode dever como um imposto pré-pago. Geralmente, se você mantiver o estoque ISO durante o período de tempo necessário em uma disposição qualificada, a venda poderá gerar um crédito AMT. A coisa importante a lembrar é que você tem um preço de exercício basisthe de custo duplo no momento do exercício é sua base de custo para fins de imposto ordinário (ganho de capital) eo preço de mercado no momento do exercício é sua base de custo para fins AMT. Seu preparador de imposto pode descobrir o resto, contanto que você mantenha bons registros. O tratamento fiscal especial e períodos de retenção não se aplicam a NQSOs. Quando você exerce NQSOs, o youll deve o imposto de renda regular no ano de exercício baseado no spread no momento em que você exerce suas opções. Os NQSOs também estão sujeitos à retenção de imposto de renda e folha de pagamento (FICA) no momento do exercício. Métodos de exercício Ao exercer opções, você compra ações da empresa ao preço de exercício. Se o preço de exercício for menor que o preço de mercado das ações, as opções estão no dinheiro. Se o preço de exercício é maior do que o preço de mercado, as opções estão fora do dinheiro, ou debaixo de água. Contanto que você pode comprar as ações da empresa em uma bolsa pública, você não quer exercer opções que estão sob a água desde youd pagar mais por exercer suas opções do que você tem que pagar para comprar ações no mercado aberto. Geralmente, você pode escolher de três métodos do exercício (verific seu plano específico da opção conservada em estoque): Exercício do dinheiro. Você deve fornecer o dinheiro para pagar o exercício mais quaisquer taxas de transação e impostos retidos na fonte aplicáveis. Por exemplo, se o preço de exercício for 10 e você exercer 100 opções, o exercício custará 1.000 (10 x 100) mais as taxas de transação e quaisquer impostos retidos na fonte no exercício. Exercício sem dinheiro. Você usa suas opções para comprar ações que você vende simultaneamente para pagar o custo de exercício, taxas de transação e quaisquer impostos retidos na fonte no exercício. Você pode vender todas as ações e embolsar qualquer dinheiro remanescente ou vender apenas ações suficientes para pagar tudo e manter as ações restantes em uma conta de corretagem. Troca. Alguns empregadores permitem que você exerça suas opções e usar o estoque da empresa que você já possui para cobrir o custo do exercício. Você ainda pode pagar taxas de transação e impostos. Obtenha ajuda de especialistas Antes de exercer as opções de ações do empregador, converse com um consultor fiscal ou um consultor financeiro. Você precisa entender como o exercício afetará sua responsabilidade fiscal, e você pode ter que pagar impostos estimados para evitar sanções de pagamento insuficiente para o ano. As informações fornecidas aqui são apenas para fins informativos gerais e não devem ser consideradas uma recomendação individualizada ou investimento personalizado ou aconselhamento fiscal. Cada investidor precisa rever uma transação de segurança para sua própria situação particular. Os dados aqui contidos são obtidos a partir de fontes consideradas confiáveis, mas sua precisão, integridade ou confiabilidade não podem ser garantidas. Os exemplos fornecidos são apenas para fins ilustrativos (ou informativos) e não se destinam a refletir os resultados que você pode esperar alcançar. O centro de Schwab para a pesquisa financeira é uma divisão de Charles Schwab amp Co. Inc. Rande Spiegelman. CPA, CFP, é vice-presidente de Planejamento Financeiro no Centro Schwab de Pesquisa Financeira. Spiegelman é especialista em planejamento financeiro pessoal, incluindo imposto de renda, imposto de propriedade, aposentadoria, fluxo de caixa, patrimônio líquido, opções de ações compensatórias, planos de empregados, investimentos e planejamento de portfólio. As opções possuem um alto nível de risco e não são adequadas para todos os investidores. Certos requisitos devem ser atendidos para negociar opções através da Schwab. Leia o documento de divulgação de opções intitulado Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de considerar qualquer transação de opção. As estratégias de diversificação não garantem lucro e não protegem contra perdas em mercados em declínio. Esta informação não se destina a ser um substituto para específico imposto individualizado, consultoria jurídica ou planejamento de investimento. Quando um conselho específico é necessário ou apropriado, a Schwab recomenda a consulta de um conselheiro fiscal qualificado, CPA, Planejador Financeiro ou Gestor de Investimentos. As informações fornecidas aqui são apenas para fins informativos gerais e não devem ser consideradas uma recomendação individualizada ou um conselho de investimento personalizado. As estratégias de investimento mencionadas aqui podem não ser adequadas para todos. Cada investidor precisa rever uma estratégia de investimento para sua própria situação particular antes de tomar qualquer decisão de investimento. Todas as expressões de opinião estão sujeitas a alterações sem aviso prévio em reacção às condições cambiantes do mercado. Os dados aqui contidos de fornecedores terceirizados são obtidos a partir de fontes consideradas confiáveis. No entanto, sua precisão, integridade ou confiabilidade não podem ser garantidas. Os exemplos fornecidos são apenas para fins ilustrativos e não pretendem refletir os resultados que você deve esperar atingir. O Centro de Pesquisa Financeira da Schwab é uma divisão da Charles Schwab amp Co. Inc. Fale Conosco Produtos de corretagem: Não FDIC-segurado Nenhuma garantia bancária pode perder valor O material neste site é fornecido para fins informativos gerais. As informações contidas neste site e aquelas fornecidas pela Equipe de Consulta do Prêmio Equity não têm a intenção de ser um substituto para conselhos de planejamento de impostos, jurídicos ou de investimento individualizados específicos. Quando aconselhamento específico é necessário ou apropriado, Schwab recomenda consulta com um conselheiro fiscal qualificado, CPA, planejador financeiro, conselheiro legal ou gerente de investimentos. Charles Schwab amp Co. Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias integrais da Charles Schwab Corporation. Os produtos e serviços de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. Membro SIPC. Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Schwab Bank, pelo Membro FDIC e pelo Equal Housing Lender. A Schwab Stock Plan Services oferece serviços de planos de remuneração de ações e outros serviços financeiros para corporações e funcionários através da Charles Schwab amp Co. Inc. (Schwab). A Schwab, corretora registrada, oferece serviços de corretagem e custódia aos seus clientes. 169 2017 Charles Schwab amp Co., Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Os Perigos da AMT e Opções de Compra Disclaimer: Eu não sou um especialista em impostos ou um advogado. Este blog post é baseado em minha própria história e minha própria compreensão da legislação tributária como ele me afetou. Não deve ser interpretado como um conselho fiscal profissional. Você deve consultar um perito fiscal qualificado sobre sua própria situação. Se você trabalha para uma startup tecnologia, é provável que você tenha sido concedido algumas opções de ações na empresa para a qual você trabalha. E, supondo que você está no Vale do Silício, também é provável que você será afetado pelo imposto mínimo alternativo EUA (também conhecido como AMT). Eu me encaixo em ambas as categorias. Quero dizer-lhe como me tornei, à minha maneira, uma vítima da AMT. Você pode muito bem estar ciente de que a AMT pode interagir de forma bastante estranha com opções de ações. Por exemplo, várias pessoas foram empurradas para a bancarrota quando a bolha de tecnologia explodiu em 2001. Eu ouvi sobre isso, e eu estava ciente de que eu precisava ter muito cuidado quando eu exercia minhas opções. No entanto, eu não percebi que eu precisava se preocupar com AMT assim que eu recebi minhas opções. Lição 1: Se você possui QUALQUER opções de ações, precisa se preocupar com a AMT AGORA. Mesmo se você está apenas fora da faculdade e nunca pagou impostos em sua vida Como as opções de ações supostamente para trabalhar, pelo menos no Vale do Silício lore A história típica vai algo como isto: Bonnie Brown foi fresco de um divórcio desagradável em 1999, vivendo Com sua irmã e incerta do seu futuro. Em uma alondra, ela respondeu a um anúncio de uma massagista em casa no Google, em seguida, um Silicon Valley start-up com 40 funcionários. Ela foi oferecida o trabalho a tempo parcial, que começou em 450 por semana, mas incluiu uma pilha de opções de ações do Google que ela imaginou nunca poderia valer um centavo. Depois de cinco anos de amassar engenheiros, a Sra. Brown se aposentou, recebendo a maior parte de suas opções de ações, que valiam milhões de dólares. Para seu deleite, as ações que ela segurou continuaram a balão em valor. Em mais detalhe, isto é como funciona a mecânica de uma opção de stock de empregado: Quando você é contratado em uma startup, você normalmente é concedido um certo número de opções de ações, com um preço de exercício definido. Por exemplo, você pode ser concedido 10.000 opções de ações com um preço stike de 10 centavos. Isso significa, em teoria, que em algum momento no futuro você será capaz de comprar 10.000 partes da empresa em 10 centavos cada. A concessão tem tipicamente uma programação de vesting. Um calendário de aquisição muito comum é para 25 das opções a atribuir depois de ter sido com a empresa de um ano, e para o restante para investir mensalmente, com um décimo sexto do total de opções vesting todos os meses. Isso significa que, depois de ter estado na empresa por quatro anos, todas as suas opções terão investido. (O que significa vested boa pergunta Bem falar mais sobre isso abaixo) Em algum momento você pode querer exercer suas opções de ações. Isso significa realmente comprar o estoque. Normalmente, você perde o direito às opções se você sair da empresa, seja por voluntariamente renunciar, ou ser demitido ou demitido. Você normalmente terá uma pequena quantidade de tempo, como 90 dias, para comprar o seu estoque depois de sair da empresa. Depois que as opções expiram ou são inúteis. No entanto, se você tiver exercido suas opções, comprando o estoque antes deste tempo, você pode manter o estoque, mesmo que você deixou a empresa. Se você tem exercido algumas opções e, assim, adquiriu algumas ações, então você espera para um evento de liquidez. Isso pode ser um IPO ou outra empresa adquirindo sua empresa. Você pode então vender o estoque, esperançosamente em um lucro grande. Essa é a história básica, que eu entendi quando me foi concedido minhas opções. No entanto, existem vários detalhes que podem fazer milhões (ou pelo menos vários milhares) de dólares de differenceNote: este blog é sobre as opções de ações de funcionários, que são tipicamente do tipo denominado Incentive Stock Options (ISOs) no código tributário . Existem outros tipos de opções de ações, como as negociadas no mercado de ações por especuladores de Wall Street. Essas opções de ações são tributadas de forma diferente, e esta postagem no blog não cobri-los. Nesta postagem no blog, todas as referências a opções de ações referem-se apenas a ISOs. Nem todas as opções de ações para funcionários são ISOs: você deve verificar com seu empregador. Como o sistema tributário vai estragar você EUA Os EUA tem dois sistemas de imposto de renda. Há um imposto de renda regular, e há o imposto mínimo alternativo (AMT). Em teoria, todo mundo tem de calcular tanto o seu imposto de renda regular e sua AMT, e depois pagar o que for maior. Na prática, a grande maioria dos pagadores da AMT fazem entre 100.000 e 500.000 por ano, por família. Pessoas fora deste intervalo raramente pagar AMT (mas eles poderiam se eles exercem opções de ações) Agora vamos olhar como os dois sistemas fiscais tratar opções de ações: Grant. Não é tributável sob qualquer imposto regular de renda ou AMT. Vesting. Não é tributável sob qualquer imposto regular de renda ou AMT. Exercício . Não tributável sob imposto de renda regular, mas tributável sob Venda AMT. Tributáveis sob o imposto regular de renda e AMT. A principal diferença é o exercício. Exercer uma opção de compra de ações é potencialmente um evento tributável sob a AMT, mesmo que não seja tributável sob o imposto de renda regular. Como a AMT tributa o exercício de opções de ações Quando você exerce suas opções de ações, o IRS calcula o que ele chama O elemento barganha. Isso é calculado da seguinte forma: Elemento de negociação Valor de mercado justo - preço de exercício Já sabemos qual é o preço de exercício (veja acima). Mas qual é o valor justo de mercado Para uma ação que é negociada no mercado aberto (em outras palavras, uma pós-IPO ou empresa pública), o justo valor de mercado é simplesmente o valor das ações no mercado, no dia em que você exercer Suas opções. No entanto, para uma ação que não é negociada (por exemplo, uma pré-IPO ou empresa privada), o IRS normalmente apenas pergunta à empresa o quanto suas ações valem. A empresa então pede a uma empresa de contabilidade para avaliá-lo, com base em vendas, receitas, etc Isso é muitas vezes relacionado com a emissão de ações extras para o refinanciamento, por isso a empresa tem um incentivo para fazer o valor elevado. Você teoricamente tem o direito de contestar o valor justo de mercado relatado pela empresa para o IRS, mas na prática é proibitivamente caro para fazê-lo (você provavelmente precisaria contratar sua própria empresa de contabilidade para realizar a sua própria avaliação, independente). Um cenário da vida real Este é vagamente baseado na minha própria experiência, embora Ive alterado os números um pouco para tornar a matemática mais fácil. Vamos dizer que você começa no início de uma startup, e são premiados 10.000 opções de ações a um preço de exercício de 10 centavos. Você permanece lá quatro anos, e você está, portanto, plenamente investido. Neste ponto, você sai (talvez você fique doente da empresa, talvez você seja forçado pela política da empresa, talvez você seja demitido). A empresa ainda está indo muito bem: tem clientes e é rentável, mas ainda não está pronta para um IPO. Você pode pensar que você pode apenas comprar 10.000 opções de ações em 10 centavos cada, para um total de 1000. Direito Porque sua empresa está indo bem, provavelmente valoriza-se bastante altamente. Vamos dizer que os valores de seu próprio estoque em 10,10. O IRS irá avaliar um elemento de pechincha no seu exercício de 10,00 (10,10 - 0,10) uma ação, e irá tributá-lo à taxa AMT, que é atualmente 28. Porque você mora na Califórnia, você também terá que pagar estado AMT, que É 7. Portanto, o imposto total que você terá que pagar é: 10,00 x 10.000 x (0,28 0,07) 35.000 Você pensou que o exercício de suas opções de ações só lhe custaria o preço de exercício 1.000. Na verdade, vai custar-lhe um total de 36.000 (o preço de exercício mais o AMT). Diferença muito grande, huh Whats ainda pior, você terá que pagar o imposto de 35.000, embora não há nenhuma maneira para você vender imediatamente o estoque que você adquire. A maioria das empresas pré-IPO não têm mercado legal em suas ações (Facebook é uma exceção rara). De modo que 35.000 teriam que ser frio, dinheiro duro fora de sua conta bancária. No meu próprio caso, eu não poderia arriscar os 36.000. Eu fui forçado a renunciar a maioria das minhas opções, mesmo que eu tivesse certeza que minha empresa iria se tornar pública nos próximos dois anos. Dizer que eu estava chateado seria um understament. Lição 2: NÃO assuma que você sempre pode comprar seu estoque para o preço de exercício Isso não faz sentido Por que eu deveria ser tributado em um ativo que eu não posso vender Boa pergunta Pergunte ao Congresso. O AMT faz tipo de fazer sentido, a partir de uma perspectiva. A maneira como a AMT olha para as coisas, ao exercer suas opções você está recebendo um ativo valioso a um preço de pechincha. O recurso ainda é valioso, mesmo que você não possa imediatamente vendê-lo. No entanto, embora esta regra pode fazer sentido para os capitalistas de risco, não faz sentido para os engenheiros de software regular. O que acontece se a minha empresa nunca tiver um IPO e vai à falência Youre realmente ferrado. Neste caso, você provavelmente perdeu seus 35.000 para o bem. (Teoricamente, é possível recuperá-lo em anos posteriores via crédito AMT, mas isso é paradoxalmente muito mais provável se a empresa vai para o público e você vender o seu estoque com lucro). Note-se que em 2008 o Congresso aprovou um reembolso AMT especial para ajudar as pessoas que foram atingidas com enormes contas AMT da bolha de ações tecnológicas na década de 1990. No entanto, este reembolso foi apenas temporário (expira em 2017) e apenas válido para as contas da AMT que tinham sido incorridos pelo menos há quatro anos. Portanto, não vai ajudar alguém que está em um dilema agora. Existe alguma maneira de evitar AMT Se você vender seu estoque no mesmo ano calendário que você exercer as opções, então você não paga AMT. Então, se você se exercitar em janeiro, a empresa vai ao público em fevereiro, e você vende em, digamos, setembro, então você está OK. No entanto, o estoque adquirido através de opções de ações de funcionários é tipicamente sujeito a um período de bloqueio de cerca de seis meses após uma empresa vai público. Durante este período, os funcionários estão proibidos de vender as ações. Assim você poderia ainda estar no problema mesmo se sua companhia vai público logo depois que você exercita. O que eu deveria ter feito: Exercício precoce Há, no entanto, uma outra maneira de evitar AMT. Seu chamado exercício precoce. Vamos dar um passo para trás. O que significa para uma opção de ações a ser investido eu nativamente pensei que isso significava que eu não poderia exercer a opção de ações até que ele foi investido. Acontece que isso não é completamente verdade. Se você for concedido uma opção conservada em estoque, você tem tipicamente o direito de exercitá-lo cedo, antes de seu investido. Como isso funciona Você geralmente paga o preço de exercício para todas as suas opções logo que logo depois que eles são concedidos a você. Se você deixar a empresa, a empresa irá, então, comprar de volta quaisquer ações não vencido ao preço de exercício. O efeito global é o mesmo que se você tivesse exercido o estoque quando foi investido. O benefício do exercício precoce O benefício do exercício precoce se você pode evitar completamente a AMT. Vejamos como isso funciona. Seu preço de exercício normalmente é igual ao valor justo de mercado das ações de sua empresa no momento em que você aderir. Portanto, o elemento pechincha de suas opções é zero. Assim, se você executar o exercício cedo imediatamente depois que você é concedido o estoque, você não paga nenhum AMT. Na minha própria situação, eu teria exercido minhas 10.000 opções de ações, pagando 1.000, assim que me foram concedidas. Desde que eu arquivasse a documentação apropriada (veja abaixo) eu pagaria então nenhum AMT. (Outro benefício possível do exercício adiantado é que todos os ganhos quando você vende o estoque puderam ser tributados como ganho de capital a longo prazo melhor que ganho de capital a curto prazo. No entanto, Im não vai entrar nessa discussão aqui). O risco de exercício precoce O risco de exercício precoce é que a empresa pode ir busto. Nesse caso, eu perco meu 1.000. Eu não posso reivindicá-lo como uma dedução fiscal. No entanto, arriscar 1.000 é um heck de muito diferente (para mim, pelo menos) de arriscar 36.000 (ou possivelmente ainda mais), esperando para exercer. A papelada crucial para o exercício antecipado Para evitar a AMT com o exercício precoce, é vital para apresentar algo chamado uma eleição 83 (b) com o IRS dentro de 30 dias de calendário do exercício das opções. A maioria das fontes recomendam enviá-lo por correio certificado com recibo de retorno para que você possa provar que o IRS recebeu. Se você não fizer isso, você perde o benefício AMT do exercício precoce. Lição 3: Considere o exercício precoce. Se você fizer, não se esqueça de arquivo 83 (b) com o IRS. Obrigado por ler isto. Espero que isso o ajude - ou que pelo menos provoca que você pense muito sobre a maneira de lidar com suas próprias opções de ações. Eu sei que o mal se exercitar cedo em todas as startups futuras eu vou. Boa sorte eu gostaria de recomendar os seguintes sites externos, o que me ajudou na preparação desta postagem no blog: Michael Grays Stock Opção FAQ Fairmarks Stock Option Guide Disclaimer: Eu não sou um especialista em impostos ou um advogado. Este blog post é baseado em minha própria história e minha própria compreensão da legislação tributária como ele me afetou. Não deve ser interpretado como um conselho fiscal profissional. Você deve consultar um perito fiscal qualificado sobre sua própria situação.
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