TÉCNICAS DE NEGOCIAÇÃO Médias móveis com resistência e apoio por Dennis L. Tilley As médias moventes são uma maneira popular de indicar tendências. Heres como combinar médias móveis ea análise clássica do gráfico de apoio e resistência para a negociação de fundos mútuos. Os sistemas de média móvel mais simples requerem um ou dois sinais de confirmação adicionais para evitar trocas excessivas de chicotes. Tais sinais de confirmação podem ser baseados em características de médias móveis tais como o cruzamento de médias móveis múltiplas ou a inversão da inclinação média móvel. Momentum, a volatilidade, o volume e outros nontrend indicadores também podem servir para confirmar média móvel comprar e vender sinais. Em um esforço para desenvolver sistemas simples e robustos de negociação de ações e fundos mútuos, descobri que combinar a média móvel simples (SMA) com o conceito de resistência e suporte é muito eficaz. Aqui está um sistema mecânico para combinar essas duas ferramentas testadas e verdadeiras para fornecer um sistema de negociação de fundos mútuos robusto, mínimo-whipsaw, intermediário prazo. Utilizei este sistema com êxito durante cerca de quatro anos para mudar fundos de mercados emergentes e fundos de pequena capitalização de e para um fundo de índice Standard amp Poors 500 e / ou um fundo de mercado monetário. SMA STRENGTHS Eu uso a implementação mais comum de um sistema SMA, que é comprar quando o preço fecha acima da SMA e vender quando o preço cai abaixo da SMA. Os pontos fortes do sistema SMA em comparação com outras técnicas de negociação são a objetividade, a simplicidade e sua natureza de tendência seguinte. A SMA é objetiva porque fornece sinais de compra e venda inequívocos, portanto, pode ser testada de volta e adequadamente otimizada. A simplicidade do SMA, na medida em que tem apenas um parâmetro para ajustar (o período de lookback), geralmente leva a um sistema robusto. Por robusto. Quero dizer que ele tem uma boa chance de trabalhar no futuro. Conforme discutido em um artigo recente da STOCKS amp COMMODITIES por Jeffrey Owen Katz e Donna McCormick, uma regra de ouro na avaliação de sistemas de negociação é que quanto mais parâmetros há para otimizar, menos robusto é o sistema. Levado ao extremo, muitos parâmetros de ajuste podem ser usados para ajustar a curva de dados passados para eliminar todos os whipsaws enquanto mantendo um bom desempenho. O potencial de tal sistema que trabalha no mundo real é nulo. A tendência de seguir a característica da SMA é altamente desejável, porque resiste a tornar-se ultrapassada à medida que os mercados mudam de caráter. Independente dos fundamentos que impulsionam o mercado, as técnicas que seguem as tendências são projetadas para capturar execuções prolongadas em direções de alta e baixa. Isto é especialmente verdadeiro para movimentos intermediários de escala de tempo no mercado acionário - aqueles em que os movimentos típicos de pico a poço e de vale a pico estão na faixa de 10 a 30, com uma escala de tempo correspondente na ordem de dois a seis meses. A negociação quando o fechamento semanal cruza acima e abaixo da média móvel de 10 semanas teria facilmente superado o fundo em 1995. Dennis Tilley negocia sua própria carteira de fundos mútuos e ações. Ele recebeu um mestrado em engenharia mecânica e aeroespacial da Universidade de Princeton em 1991 e trabalha em pesquisa e desenvolvimento de propulsão espacial. Ele pode ser encontrado na OPIECJaol. Extraído de um artigo originalmente publicado na edição de setembro de 1998 de Análise Técnica da revista STOCKS amp COMMODITIES. Todos os direitos reservados. Copiar Copyright 1998, Análise Técnica, Inc. Usando a média móvel como uma ferramenta de compra e venda Por Dr. Winton Felt Os diagramas abaixo ilustram algumas regras utilizadas por muitos comerciantes que usam médias móveis para gerar comprar e vender sinais. O problema com o uso de cruzamentos de média móvel como sinais acionáveis é que os estoques podem whipsaw para frente e para trás em toda a média móvel. É importante esperar por um quotsetupquot bom (veja as configurações discutidas na descrição de Quot quot) antes de agir, a fim de evitar ser whipsawed dentro e fora do estoque (e para evitar excessivas comissões de negociação). Whipsawing ocorre principalmente quando o estoque não é tendência. Traders usam outras ferramentas para identificar situações não-tendências cedo para que eles possam mudar para as estratégias que funcionam melhor em ambientes não tendências. A maioria dos comerciantes que usam sistemas de crossover média móvel considerar qualquer comércio extra eles podem fazer para ser o preço que um deve pagar para ser posicionado corretamente quando o estoque finalmente pára whipsawing e começa a tendência. Em geral, os comerciantes consideram o benefício da estratégia de ser que ele permite que um comerciante para entrar em uma posição perto do início de uma tendência e deixar perto do final da tendência. Alguns comerciantes reduzem o número de sinais falsos usando o movimento de uma média móvel de curto prazo através de uma média móvel de longo prazo como mecanismo de sinal em vez do cruzamento por um preço de estoque. Uma média móvel de 5 dias é menos provável que whipsaw ida e volta sobre uma média móvel de 50 dias que é o preço de fechamento do estoque. Os comerciantes usam combinações de médias móveis como 5 e 30, 5 e 50, 20 e 200, 10 e 100 e muitos outros baseados em quão ativos eles querem ser como comerciantes. Geralmente, quanto maior a média móvel, melhor será a tendência que ela representa e menos provável é gerar um sinal falso. Por outro lado, as médias móveis mais longas desistir de mais do potencial de lucro de um comércio, porque eles são mais lentos na geração de seus sinais. Há tradeoffs aqui que só o comerciante individual pode resolver através da experiência. Lembre-se que a tendência crescente de um estoque subvalorizado é mais provável de ser sustentado (menos provável quebrar) do que a tendência de um estoque de preço excessivo. O preço relativo ao lucro (PE ou PE-ratio), as vendas (PSR ou Price Per Sales ratio) ea taxa de crescimento dos ganhos (PEG ou PEG ratio) estão entre os fatores que dão combustível ao impulso de uma tendência. Às vezes a psicologia do investidor também, mas as tendências baseadas apenas na psicologia são mais propensas a sofrer reversões inesperadas. Preferem ações que são um bom valor. Fazendo bom uso de valuration measurementrs como aqueles encontrados em The Valuator pode aumentar as chances de um comércio bem sucedido. As ilustrações a seguir referem-se a resistências médias móveis, suportes e cruzamentos. Um comerciante stockdiscipline testou tanto exponencial e simples médias móveis e descobriu que uma simples média móvel é preferível a uma média móvel exponencial. Quanto mais longa a média móvel, mais confiáveis essas regras tendem a ser. Não fazemos recomendações para comprar ou vender ações. Pelo que sabemos, Joseph E. Granville foi o primeiro a descrever as seguintes configurações de preço versus média móvel. Referimo-nos ao seu livro, A Strategy of Daily Stock Market Timing para o lucro máximo. 1. Se a linha da média móvel se aplana após um declínio significativo, ou começou a subir, eo preço da ação passa para cima através da linha de média móvel, é considerado um sinal de compra. O mesmo vale se a média móvel se aplana ou sobe depois que o estoque passou para cima através da linha de média móvel. 2. Se a média móvel ainda está subindo agressivamente e o preço da ação cai abaixo da média móvel, isso é considerado uma oportunidade de compra. 3. Se o preço da ação está acima da média móvel, diminui para a média móvel, mas não consegue passar por ela e começa a subir novamente, este é um sinal de compra. 4. Se a média móvel está em declínio eo preço das ações cair sob ele muito rápido, é provável que retornar à média móvel. O estoque pode ser comprado para lucrar com este snap-back de curto prazo. Pode ser útil para você saber que quando nossos comerciantes stockdisciplines estão usando esta técnica, eles geralmente preferem esperar por algum sinal de que o impulso descendente está diminuindo ou que ele realmente inverteu antes da compra. 5. Se a média móvel tem vindo a subir e, em seguida, aplana para fora, ou se está a diminuir, eo preço da ação passa para baixo através da média móvel, é considerado um sinal de venda. A mesma coisa é verdadeira se o achatamento da média móvel ou seu declínio ocorre após a ação ter passado para baixo através da média móvel. 6. Se, enquanto a média móvel está caindo, o preço das ações sobe acima da média móvel, esta é também uma oportunidade para vender a um bom preço antes que o estoque retome seu declínio. 7. Se o preço da ação sobe em direção a uma média móvel de baixo, mas não passa por ela e começa a desistir novamente, a resistência oferecida pela média móvel é muito forte para o estoque e é um sinal de venda. 8. Se o preço da ação se mover rapidamente acima da linha de média móvel ascendente muito rápido, é provável que tenha um movimento de reação de volta para a média móvel eo estoque pode ser vendido para uma reação técnica de curto prazo. Geralmente é melhor esperar por algum sinal de que o impulso ascendente está diminuindo ou que ele realmente reverteu antes da venda. É sábio usar mais do que uma média móvel para definir comprar e vender pontos. Investidores astutos aprendem a usar uma variedade de indicadores em conjunto. Também é útil se os fundamentos de stockrsquos estão em alinhamento com o sinal gerado. Por exemplo, se o estoque deu um sinal de compra, é uma grande vantagem se o estoque também é subestimado. Após uma disciplina acrescenta clareza e propósito para uma negociação individualrsquos. Ele também aumenta a resolução de um personrsquos quando as emoções correm amok e as circunstâncias criar confusão e indecisão. Obtenha mais sobre isso e veja uma lista de tutoriais sobre disciplinas para investidores e comerciantes. Dr. Winton Felt mantém uma variedade de tutoriais livres, alertas de ações e resultados de scanner em stockdisciplines tem uma página de revisão do mercado em stockdisciplines / market-review tem informações e ilustrações Copyright 2008 - 2017 por StockDisciplines aka Stock Disciplines, LLC Referente a quotsetups pré-surge em stockdisciplines / estoque-alertas e informações e vídeos sobre a volatilidade ajustada parar perdas em stockdisciplines / stop-loss Aviso aos Webmasters Se você deseja publicar este artigo em seu blog ou site, você pode Faça isso se e somente se você respeitar os Termos de Uso e os Termos de Uso do Editor. Ao publicar este artigo, você concorda em respeitar e estar vinculado aos Termos de Uso e aos Termos de Utilização do Editor. Você pode ler os Termos de Uso do Publisher e os Contratos clicando no seguinte link azul quotTermsquot. 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Moving Envelopes Média: Refinando uma ferramenta de comércio popular Mover médias (MA) são uma ferramenta popular de negociação. Infelizmente, eles são propensos a dar sinais falsos em mercados agitados. Ao aplicar um envelope para a média móvel, alguns desses negócios whipsaw pode ser evitado, e os comerciantes podem aumentar seus lucros. O que é um Envelope As médias móveis estão entre as ferramentas mais fáceis de usar disponíveis para os técnicos de mercado. Uma média móvel simples é calculada adicionando os preços de fechamento de um estoque sobre um número especificado de períodos de tempo, geralmente dias ou semanas. Como exemplo, uma média móvel simples de 10 dias é calculada adicionando os preços de fechamento nos últimos 10 dias e dividindo o total por 10. O processo é repetido no dia seguinte, usando apenas os últimos 10 dias de dados. Os valores diários são unidos para criar uma série de dados, que pode ser representada em um gráfico de preços. Esta técnica é usada para suavizar os dados e identificar a tendência de preço subjacente. (Aprender a analisar gráficos pode ser uma grande ajuda quando se tomam decisões comerciais.) Os sinais de compra simples ocorrem quando os preços fecham acima dos sinais de venda média móvel ocorrem quando os preços caem abaixo da média móvel. Essa idéia é ilustrada na Figura 1. As grandes setas mostram negócios vencedores, enquanto as setas menores mostram negociações perdedoras, quando os custos de negociação são considerados. Figura 1: O gráfico mensal da Starbucks mostra que um simples sistema de passagem média móvel teria captado as grandes tendências. Desvantagens de Envelopes O problema de depender de médias móveis para definir sinais de negociação é fácil de detectar na Figura 1. Embora o comércio vencedor mostrado nesse gráfico fosse muito grande, houve cinco negociações que levaram a pequenos ganhos ou perdas ao longo de um período de cinco anos período. É duvidoso que muitos comerciantes teriam a disciplina de ficar com o sistema para desfrutar os grandes vencedores. (Para a leitura relacionada, veja a paciência é uma virtude dos comerciantes.) Para limitar o número de comércios whipsaw, alguns técnicos propuseram adicionar um filtro à média movente. Eles adicionaram linhas que estavam um certo valor acima e abaixo da média móvel para formar envelopes. Negociações só seriam tomadas quando os preços se moviam através dessas linhas de filtro, que eram chamadas de envelopes porque envolviam a linha de média móvel original. A estratégia de colocar as linhas 5 acima e abaixo da média móvel para formar um envelope é ilustrada na Figura 2. Figura 2: A adição de linhas 5 acima e abaixo da média móvel forma envelopes de média móvel. Em teoria, os envelopes de média móvel funcionam não mostrando o sinal de compra ou venda até que a tendência seja estabelecida. Os analistas raciocinaram que exigir um fechamento de 5 acima da média móvel antes de ir por muito tempo deve impedir os ofícios rápidos do whipsaw que são prone às perdas. Na prática, o que eles fizeram foi elevar a linha whipsaw como ele se mostrou, houve apenas como whipsaws muitos, mas eles ocorreram em diferentes níveis de preços. (Saiba como uma mudança na direção do mercado pode ser o seu bilhete para grandes retornos em Ações Turnaround: U-Turn To High Retornos.) Outra desvantagem para usar envelopes desta forma é que atrasa a entrada em ganhar comércios e dá mais lucros de volta Perdendo negócios. Fazendo envelopes trabalhar melhor O objetivo de usar médias móveis ou envelopes de média móvel é identificar mudanças de tendência. Muitas vezes, as tendências são grandes o suficiente para compensar as perdas incorridas pelo comércio whipsaw, o que torna esta uma ferramenta de negociação útil para aqueles dispostos a aceitar uma baixa percentagem de negócios rentáveis. (Para mais informações sobre a identificação das tendências do mercado, leia Tendências de Curto, Médio e Longo Prazo.) No entanto, observadores astutos observaram outro uso para os envelopes. Na Figura 3, mostramos um gráfico semanal da Starbucks com uma média móvel de 20 semanas e envelopes definidos 20 acima e abaixo da média móvel. Na maioria das vezes, quando os preços tocam as linhas de envelope, os preços revertem. Mas há alguns momentos em que eles continuam tendências, levando a perdas. Figura 3: Envelopes mais amplos são úteis para detectar reversões de tendência de curto prazo. Entre os primeiros defensores desta estratégia de contra-tendência estava Chester Keltner. Em seu livro de 1960, How to Make Money in Commodities, ele definiu a idéia de bandas de Keltner e usou cálculos um pouco mais complexos. Em vez de usar o próximo para encontrar sua média móvel, ele usou o preço típico, que é definido como a média da alta, baixa e fechar. Em vez de desenhar envelopes de porcentagem fixa, Keltner variou a largura do envelope configurando-a para uma média móvel simples de 10 dias da faixa diária (que é a alta, menos a baixa). Este método é ilustrado na Figura 4. (Para uma análise mais detalhada dos canais de Keltner, leia Descobrir Canais de Keltner eo Oscilador de Chaikin.) Figura 4: As bandas de Keltner contêm a maior parte da ação de preço. E os comerciantes de curto prazo podem encontrá-los úteis como um sistema de contra-tendência. Os sinais de compra são gerados quando os preços tocam a faixa inferior, representada pela linha verde na Figura 4. Embora as bandas de Keltner sejam uma melhoria em relação ao envelope percentual de média móvel, ainda são possíveis grandes perdas. Como pode ser visto no lado direito do gráfico, os últimos preços de tempo tocaram o envelope inferior neste gráfico, eles continuaram a cair. Um simples stop-loss evitaria que as perdas crescessem demais e tornasse as bandas de Keltner, ou um envelope de média móvel mais simples, um sistema negociável com potencial de lucro para os comerciantes em todos os prazos. Mais tarde, John Bollinger baseou-se na idéia de envelopes de média móvel e bandas de Keltner para desenvolver Bandas de Bollinger. (Leia mais sobre a importância da ordem stop-loss na Ordem Stop-Loss: Certifique-se de usá-la. Que envolveu uma média móvel simples com linhas dois desvios padrão acima e abaixo da média móvel. Esta é uma maneira matematicamente precisa de implementar envelopes para atingir um número elevado de negócios vencedores porque Bandas Bollinger são projetados para conter 95 da ação preço. (Saiba mais sobre os canais Keltner e Bollinger Bands em Capture lucros usando bandas e canais.) Conclusão Envelope média móvel oferece uma ferramenta útil para detectar tendências depois que eles se desenvolvem. Ferramentas mais precisas baseadas na mesma idéia, como bandas de Keltner ou Bandas de Bollinger, são úteis para identificar pontos de virada de alta probabilidade em tendências de curto prazo. Todos os comerciantes podem se beneficiar de experimentar com essas ferramentas técnicas. Filtro Out Whipsaws de suas decisões de negociação Sinais falsos em uma tabela de negociação normalmente inverter bastante rapidamente, colocando-o de volta no comércio na direção certa, mas enquanto isso, você toma uma pequena perda , Chamado uma perda whipsaw. Whipsaw refere-se à ação chicoteando do preço movendo-se rapidamente através da média móvel em ambas as direções, resultando em uma série de comércios de ida e volta. Whipsaws ocorrem mesmo na tendência de melhor comportamento e são comuns em um mercado lateral onde os comerciantes são indecisos sobre direção de tendência. Whipsaws tem um efeito pernicioso em sua declaração de lucro e perda de duas maneiras: Ao negociar uma tendência de seguir a técnica como o crossover média móvel, você faz a maior parte de seus ganhos por montar grandes tendências e você aceita que os ganhos vão ser reduzidos por O whipsaw ocasional em pontos de reversão, períodos laterais, e qualquer outlier spiky. Mas se suas grandes tendências também contêm whipsaws, você acaba overtrading, que é fazer um monte de comércios para apenas um pequeno ganho líquido ou perda. Overtrading quase sempre resulta em perdas líquidas, porque em cada comércio você tem que pagar comissões de corretagem e taxas, que reduzem os lucros e aumentar as perdas. Em vez de usar o crossover crus de preço e média móvel para gerar um sinal de compra / venda, você pode configurar testes adicionais, chamados de filtros. Se o crossover passar nos testes de filtro, as chances são um sinal de compra / venda válido e não um flash na panela. Filtros vêm em várias variedades, e você pode aplicar qualquer ou todos eles para reduzir o número de comércios. Observe que os filtros podem atrasar a entrada e a saída e, portanto, podem reduzir os ganhos totais ao mesmo tempo em que reduzem as perdas do chicote. Considere os seguintes filtros: Tempo: O fechamento tem que permanecer acima (ou abaixo) da média móvel para um número x adicional de períodos após a data de crossover. Extensão: O preço tem que superar o valor numérico médio móvel por x por cento do preço ou x por cento de alguma outra medida, como o intervalo de negociação dos últimos dias. Volume: O crossover tem de ser acompanhado por um aumento significativo no volume. Extremo sentimento: Em um crossover uptrend, o baixo tem que superar a média móvel e não apenas o fechamento em uma tendência de baixa, o alto tem que estar sob a média móvel, e não apenas o close. WHIPSAW Todos os modelos mecânicos têm fraquezas, e os nossos O Modelo de Impulso / Tendência não é exceção, é vulnerável a whipsaw. Whipsaw ocorre quando o mercado se move apenas o suficiente em uma direção para disparar os disparadores de sinal no modelo, em seguida, ele inverte a direção e se move o suficiente para disparar um sinal inverso. Isso resulta em uma perda no sinal anterior. Isso aconteceu várias vezes nos últimos meses. Nosso modelo é projetado para capturar as tendências de médio prazo e para superar os movimentos em ziguezague e pequenas correções que ocorrem como as tendências do mercado para cima ou para baixo no entanto, quando o mercado está em processo de formação de um topo ou fundo, o chop associado pode ser Suficiente para whipsaw o modelo muito. Além disso, os comícios do mercado de urso pode ser bastante violento e muitas vezes exceder as expectativas normais, então whipsaw é bastante comum então. Olhando para o gráfico abaixo, você pode ver claramente os numerosos crossovers 20/50-EMA que ocorreram no ano passado, algo que não aconteceria se o mercado estivesse em uma tendência sólida. Mais importante, vamos olhar para o que é provavelmente o mais recente whipsaw. O modelo Thrust / Trend (T / TM) gera um sinal de compra sempre que o PMO (Price Momentum Oscillator) e o PBI (Percent Buy Index) cruzam suas médias móveis. Este é um evento relativamente curto prazo, eo sinal deve ser considerado de curto prazo até que o 20-EMA de preço cruza-se através do 50-EMA. Esta ação confirma ou quotlocks inquot o sinal de compra, eo PMO e PBI tornar-se irrelevante. Em seguida, um sinal de venda ou neutro seria gerado quando o 20-EMA cruzamentos volta para baixo através do 50-EMA. Voltando ao sinal de compra atual, observe que eu marquei com setas verdes os crossovers de média móvel que o geraram. Neste momento, é altamente provável que este sinal provará ser um fakeout, porque o 20-EMA é uma maneira longa de controlar um crossover ascendente do 50-EMA. O próximo evento mais provável será provavelmente o PMO ou PBI cruzamento para baixo através de uma média móvel, que irá gerar um sinal de venda. É importante lembrar que os sinais de compra de T / TM, particularmente em um mercado de baixa, são eventos de curto prazo, e decisões discricionárias são necessárias para evitar as perdas que o whipsaw pode causar. Como sabemos que estamos em um mercado de urso Mais uma vez, quando o 50-EMA atravessa a 200-EMA no gráfico diário, assumimos um mercado de urso está em vigor. No próximo gráfico, um gráfico semanal do índice SampP 500, usamos o crossover 17/43-EMA como um sinal de mercado ruim. Claramente, a imagem total neste gráfico é bastante sombria. Bottom Line: Oversold condições do mercado e uma boa quantidade de manipulação das linhas laterais não tem sido suficiente para mover o mercado fora da faixa de consolidação das últimas semanas. Isso não deve ser uma surpresa porque estamos em um mercado de baixa, e em um mercado de urso, devemos esperar resultados negativos. Aproveite este artigo Procurando por mais sobre este blog: ChartWatchers é nosso boletim informativo gratuito para pessoas interessadas em negociação técnica e análise de gráficos. Ele é enviado duas vezes por mês via e-mail. Este blog contém versões antecipadas de pré-visualização dos artigos que mais tarde aparecem no boletim oficial. Para assinar o boletim informativo do ChartWatchers, clique aqui. Deseja receber notificações por e-mail sempre que um novo artigo é adicionado a este blog Sim Não
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