Stock options for dummies

Opções para Dummies Bem-vindo a Opções para Dummies Alguma vez você já foi curioso sobre opções Ouvi falar sobre o quanto dinheiro eles fizeram jogar com opções Você quer entrar na ação e se tornar um operador de opções de si mesmo, mas não sei como começar Im certeza Há uma abundância de opções de sites de web tutorial lá fora, que explicam opções para você, mas você não pode entendê-lo porque eles não dão exemplos suficientes ou explicá-lo em claro Inglês simples. Aqui você vai aprender os conceitos básicos de opções, mini opções, como fazer opções de negociação de dinheiro, e diferentes estratégias de opção todos em Inglês simples pode entender. Este Web site é significado ser o tutorial final das opções para o novato. Não Opções de Negociação 101, mas Opções de Negociação 001. Você próxima parada está lendo o artigo sobre Opções Básicas para aprender sobre o que é uma Opção, como negociar opções e características de opção. Você também pode visualizar nosso blog para aproveitar nossas últimas recomendações de negociações de opções. Nossa mais nova adição é Mini Opções. Saiba mais sobre as Mini Opções clicando aqui. Você também pode consultar esses sites abaixo enquanto estiver lendo algum material deste site. Outros sites úteis Aqui estão alguns sites que você pode visitar para pesquisar termos específicos e / ou fazer pesquisas sobre um estoque. Todo o conteúdo deste site destina-se apenas a fins educativos. Não deve ser interpretado como um conselho de investimento. E eu certamente não estou fazendo qualquer afirmação sobre a rentabilidade da negociação de opções. As opções são inerentemente arriscadas e você deve considerar cuidadosamente os riscos antes de investir qualquer dinheiro. Os exemplos dados não são necessariamente usando números do mundo real como ele é usado para fins ilustrativos. Qualquer pessoa que leia o material neste site deve consultar seu próprio consultor de investimento profissional antes de investir em opções ou qualquer outra opção de segurança. Opções de ações para Dummies Cheat Sheet Se opções de ações são parte do seu pacote de compensação 8212 ou poderia estar em um novo emprego Como um investidor, você deve fazer algumas perguntas sobre o plano de opções da empresa para que você saiba o que está acontecendo. E porque o valor de suas opções está ligado à forma como uma empresa é gerenciada (ou mal), você pode se beneficiar sabendo Os sinais de que seus valores de ações podem estar subindo ou descendo. A Internet oferece um site ou dois que podem ajudá-lo a aumentar o seu conhecimento sobre opções de ações em geral e suas perspectivas de empresa em particular. Perguntas a fazer antes de aceitar uma oferta de emprego com opções de ações Seu potencial novo emprego inclui opções de ações como parte de seu pacote de remuneração. Antes de assumir que ter um interesse financeiro em sua nova empresa é automaticamente uma coisa boa, pergunte ao seu novo empregador estas perguntas: Uma grande questão catch-all: Quantas ações Qual é o preço de exercício E qual é o calendário de aquisição Que tipo de estoque Opções 8212 incentivo, não qualificado, ou uma combinação de ambos Posso ver uma cópia do contrato de opção de compra de ações que I8217ll ser solicitado a assinar Posso também ver uma cópia do documento de plano de opções de ações da empresa 8217s Foram quaisquer mudanças em sua empresa 8217s Plano de opções de ações nos últimos 12 a 18 meses (Se você estiver considerando uma empresa antes de sua oferta pública inicial, ou IPO) Qual é a data atualmente planejada ou período de tempo para um IPO Qual a porcentagem da propriedade total da empresa 8217s as ações em minhas ações (Quando você pode antecipar receber uma outra concessão de opção de compra e em que circunstâncias (Uma concessão anual quando I8217m promovido como um bônus baseado em mérito) (Se você está considerando uma empresa que já é negociada publicamente) Qual foi a estabilidade dos funcionários Que têm grandes ganhos de opções de ações 8212 têm mais permaneceu ou mudou-se Existem quaisquer implicações fiscais agora para a minha concessão de opção de ações Assina o valor de suas opções de ações poderia estar em apuros Você pode não pensar sobre suas opções de ações e seu valor muitas vezes, Mas os indicadores na lista a seguir são dignos de atenção. Se a empresa é mal-executado, o valor de suas opções de ações pode tendência para baixo. Prestar atenção a estes sinais do valor da opção conservada em estoque declinante e agir em conformidade: Uma equipe de gerência da porta revolvendo Um conselho de diretores desinteresado dos amigos-e-investors-dominated Um salto grande em taxas do turnover Síndrome dos vidros cor-de-rosa Elevados níveis de insatisfação do cliente Sistemas internos deficientes e Infra-estrutura Comunicação inconsistente da gerência Conversa aberta entre os funcionários sobre a saída Um sentido geral de pânico Sinais de valor de suas opções de ações poderia crescer O valor de suas opções de ações pode flutuar e muitas vezes o valor está diretamente ligado à forma como a empresa é executada. As qualidades na lista a seguir são sinais de que suas opções de ações podem estar crescendo em valor: Uma empresa em constante crescimento Uma equipe de gestão altamente qualificada e motivada Um Conselho de Administração ativo e interessado Baixa taxa de rotatividade de funcionários Produtos ou serviços líderes do mercado Retornando clientes felizes Infraestrutura sólida e funcional Programas de treinamento minuciosos para novos funcionários Web Sites de opções de ações Se parte do seu pacote de remuneração incluir opções de ações, consulte os links para os sites na lista a seguir. Esses sites oferecem informações de investimento em planos de participação acionária dos empregados e muitos links para outras informações sobre opções de ações. Options for Dummies Opções Básicas - O que é uma opção Neste artigo tutorial opções, bem discutir os conceitos básicos de Contratos de Opção. Ou seja, o que é uma opção de como negociar opções e como você lucrar com uma opção Posto simplesmente, uma opção é um contrato que você pode comprar de alguém ou vender a alguém. Suas responsabilidades dependem se você é um comprando ou vendendo. Agora antes de entrar nessas responsabilidades, vamos falar sobre algumas características importantes de um contrato de opção e, em seguida, construir bem lentamente em um exemplo. Opção Características Um contrato de opção é baseado em algumas ações subjacentes como a IBM. Um contrato de opção terá sempre uma data de vencimento. Um contrato de opção terá sempre o que é chamado de preço de exercício. Um contrato de opção pode ser um dos dois tipos: Chamar ou colocar Vamos falar sobre cada marcador em mais detalhes. Eu mencionei que uma opção é simplesmente um contrato, mas um contrato para fazer o que é um contrato que dá ao comprador o direito de negociar o estoque subjacente. Um contrato de opção é bom para 100 ações dessa ação subjacente. Então, comprar uma opção IBM lhe dará algum direito de negociar 100 ações físicas da IBM. O contrato também irá impor um prazo para fazer esse comércio. Uma opção expirará no final da terceira sexta-feira do mês de vencimento indicado. Portanto, se você comprar uma opção IBM com um mês de vencimento de maio de 2009, você tem até o fim do dia de negociação em 15 de maio de 2009 para negociar essas 100 ações da IBM. Além disso, o contrato especificará um preço de exercício. Isso se refere ao preço do estoque subjacente (não a opção em si). Assim, para construir nosso exemplo da IBM, você poderia comprar uma opção da IBM para maio de 2009, onde o preço de exercício é 105 e que lhe daria o direito de negociar ações da IBM ao Preço de Exercício de 105 / share. Call vs Put Mas espere, ainda há algo que ainda estava faltando. Você pode estar se perguntando, bem, então o que eu tenho uma opção da IBM para maio de 2009, onde o preço de exercício é 105 e eu posso negociar a esse preço de exercício. Mas eu compro em 105 ou vender em 105. Isso é onde outra característica muito importante entra em jogo e que é Call vs Put. Se você comprar uma Opção de Compra IBM, terá o direito de comprar 100 ações da IBM em 105 / ação. Se você comprar uma Opção de Compra IBM, você terá o direito de vender 100 ações da IBM em 105 / ação. Então qual deles você escolhe Chamar ou Colocar Isso depende de sua crença pessoal sobre como ações da IBM se comportarão. Lembre-se de que um contrato de opção tem uma data de vencimento. Em nosso exemplo, é 15 de maio de 2009. Então você tem que perguntar a si mesmo, eu acho que a IBM será acima ou abaixo de 105 / share em 15 de maio de 2009 Desde a data de vencimento é no futuro, você não pode dizer com certeza, Mas você poderia fazer uma suposição educada. Se você acha que a IBM estará acima de 105 / share, você quer comprar uma opção de compra. Porque uma Opção de Compra lhe dará o direito de comprar 100 ações da IBM em 105 / share. Agora imagine que a IBM realmente está bem e em 15 de maio, está negociando em 110 / share. Se você exercer o seu direito, você vai comprar 100 ações em 105 e vender 100 ações em 110. Youve apenas fez um lucro de 500. A diferença entre 110 e 105 multiplicada por 100 partes. Ok, mas e se você acha que a IBM estará abaixo de 105 / share em 15 de maio de 2009 Bem, então você quer comprar uma opção de venda. Porque uma opção de venda lhe dará o direito de vender 100 ações da IBM em 105 / ação. Suponha que a IBM está negociando em 100 / share em 15 de maio. Bem, se você exercer seu direito sob uma opção de venda você vai comprar 100 ações da IBM em 100 e vender 100 ações em 105. Faça a matemática e você fez um lucro de 500. Para resumir, uma Opção de Compra dá-lhe o direito de comprar baixo enquanto uma Opção de Compra lhe dá o direito de vender alto. Lembre-se que a compra do contrato de opção dá-lhe esse direito. O que significa que a pessoa que está vendendo o contrato é realmente dando-lhe esse direito. Quando você exerce a Opção de Compra você está realmente comprando as 100 ações dessa pessoa ao preço de exercício de 105 e vendendo as mesmas 100 ações no mercado em 110. Se fosse uma opção de venda, você está comprando 100 ações do mercado em 100 e vender aquelas 100 partes a essa pessoa no preço de exercício de 105. Em ambos os scenarios você está comprando baixo e vender altamente Agora quando eu digo que você está comprando e vender partes, seu não exatamente correto. Sua corretora está fazendo a compra / venda das ações e lhe dando o lucro líquido em sua conta. Isso é chamado de atribuição de opção. E sua empresa de corretagem irá cobrar-lhe uma pequena taxa para lidar com as transações nitty gritty no back-end. Opção Premium A única coisa que não falamos até agora é quanto custa para comprar um contrato de opção Isso depende de dois fatores. Quão próximo o preço de mercado atual é para o preço de exercício e quanto tempo é deixado antes que a opção expire. Esses dois conceitos são chamados Valor Intrínseco e Valor de Tempo. Uma opção de compra é dita ter valor intrínseco se o preço de mercado atual está acima do preço de exercício. Geralmente o preço da opção aumenta em 100 por cada 1 aumento no preço da ação subjacente acima do preço de exercício. O restante do preço da opção é o Valor de Tempo. Uma nota lateral rápida sobre como os prêmios de opções são declarados. Quando você vê uma cotação de preço de opção, você normalmente verá o preço dividido por 100. Portanto, se a opção custará 430, ele será indicado como 4,30. Sua afirmou que maneira porque uma opção controla 100 partes. Não ser confundido ou enganar e comprar mais opções do que você pode manipular Por exemplo, digamos que o preço do contrato IBM 100 maio é 4,30. Se a data atual é 20 de abril você ainda tem 4 semanas até a expiração mais o preço de mercado atual é 102.31. Isso significa que aproximadamente 2,31 da opção é intrínseca enquanto 1,99 é o valor de tempo. Para uma Opção de Venda, obviamente o Valor Intrínseco seria baseado em quanto menor o preço de mercado é relativo ao preço de exercício. Time Decay Um fator importante a considerar é a decadência do tempo. Suponha que o preço do estoque IBM em nosso exemplo anterior permaneceu em 102,31, mas ele se aproximou mais e mais perto de 15 de maio. À medida que você se aproxima da data de vencimento, o Time Value diminui e em 15 de maio, a opção será de 2,31. I. e. O Valor de Tempo é agora 0. O Valor Intrínseco não decai, apenas o Valor de Tempo. Lembre-se que você comprou uma opção de maio de 100, o que significa que você tem o direito de comprar em 100 e vender em 102,31. Opções de Compra e Venda Toda esta discussão foi assumindo o fato de que você manteria o contrato de opção até a expiração. Mas o fato é que você pode não querer. Na realidade, muitas pessoas não comprar e manter a opção que por muito tempo. Se eles vêem um aumento na opção que eles compraram, eles provavelmente irão vender a opção e tirar o seu lucro. Anteriormente eu mencionei que o custo da opção era dependente de Valor Intrínseco e Valor de Tempo. Agora você sabe que, à medida que o tempo avança, a decadência em Valor de Tempo irá diminuir o valor de sua opção. Portanto, a única maneira de ganhar dinheiro é esperar que o estoque subjacente se move em seu favor. Voltando ao nosso antigo exemplo da opção IBM May 105 Call, o prêmio de opção (ou seja, o dinheiro que você pagou para adquirir a opção) irá diminuir à medida que você se aproxima de 15 de maio. Mas se o preço de mercado da IBM também aumentar, O valor de decaimento no tempo pode ser compensado. Como Pense nisso como este que são as chances de que a IBM vai negociar com 105 ou melhor se você tem duas semanas para ir eo preço já está em 104 Agora pergunte-se quais são as chances se o preço é atualmente 90. Você provavelmente pode adivinhar Por agora que quanto mais próximo o preço de mercado é o preço de exercício, mais a opção vale a pena. Então, se você comprou a opção para 4,30 quando a IBM estava negociando em 102,31 e no dia seguinte foi para 104, essa opção vai valer mais (digamos 5,50). Agora você pode esperar e ver o que acontece em 15 de maio, mas se você só queria tirar proveito de um balanço de preços de curto prazo você pode ter seus lucros agora e executar. No nosso exemplo, você obteve lucro de 120. Isso é (5.50 - 4.30) 100. Como ler cadeias de opções NOTA: Esta seção sobre cadeias de opções de leitura foi datada, mas ainda vale a pena ler porque você ainda pode Encontrar estes em vários outros sites. Clique aqui para descobrir o método mais recente de cadeias de opções de leitura. Agora que você sabe muito sobre opções, vamos falar sobre como encontrá-los e como interpretar o que você vê. Permite ir com o nosso exemplo de trabalho do IBM Call Options. Você pode olhar para o diagrama abaixo ou ir diretamente para o Yahoo, abrindo outra página do navegador e inserindo o URL finance. yahoo/q/opsIBM. Como você pode ver, há uma tabela como a abaixo: Nossa famosa IBM 105 Call Option está listada aqui como você pode dizer pelos círculos codificados por cores. O círculo vermelho indica que isto é para maio de 2009. A primeira coluna mostra todos os preços de exercício disponíveis. O círculo verde mostra um símbolo de vista estranho. Seu certamente não o símbolo para IBM, mas olha similar. Há um padrão para cotações de opções de listagem que você pode ver indo para a folha de fraude (ver link na navegação à direita). Você provavelmente pode descobrir o resto dos círculos se youve visto cotações de ações. Algumas coisas a Point é o preço padrão e o highted. Observe que ele não lista a opção como cálculo de custos 195 ou que o preço aumentou em 10. É dividido por 100 e listado. O volume no entanto, não foi dividido por nada É realmente 64. A última coisa a notar é a área destacada em amarelo. Lembre-se que nós conversamos sobre Intrinsic Valor Bem todas as opções que têm Valor Intrínseco são destacadas em amarelo porque o atual preço das ações da IBM é 102,55. As opções amarelas destacadas são referidas como As opções de dinheiro. O comprador Beware Até agora Ive apenas está dando fatos puros sobre opções. Agora vou dar alguns conselhos. Você tem que ter muito cuidado ao negociar opções. As pessoas muitas vezes tout o lado positivo para opções de investimento, enquanto jogando para baixo os riscos envolvidos. Se você assistir T. V. notará lotes de anúncios atraindo você para se inscrever para que você possa realizar enormes lucros. Usando alavancagem. Embora seja verdade que você pode realizar enormes lucros, as chances de você perceber grandes perdas são tão grandes .. se não mais. Mesmo os melhores e mais brilhantes profissionais de investimento não podem prever o movimento de preços, especialmente a curto prazo. Eles começam errado apenas tantas vezes quanto eles entendem direito. No final do dia, as opções destinam-se a adicionar outra dimensão a toda a sua estratégia de investimento, por isso tome cuidado para não ser eliminado assim que entrar no mundo das opções. É melhor começar a jogar 5 a 10 opções de cada vez. Se você achar que você ganhou algum dinheiro fazendo isso, então você pode arriscar mais capital. Como mencionado acima, há uma nova maneira de ler cadeias de opções e é muito fácil de entender. Você verá abaixo: Você pode ver que é quase auto-explicativo. O círculo vermelho representa o símbolo de ação subjacente, o círculo azul representa a data de vencimento, o círculo verde representa o tipo de opção (C para Call, P para Put) eo círculo preto representa o preço de exercício. A única pequena captura é que a data de validade é declarada como o dia após a data de validade real. Eu sei estranho, mas a opção realmente expira como de fechar do mercado no dia anterior. No exemplo acima, a data de expiração de 130322 lê 2017, 22 de março. Ou seja, a opção já expirou a partir daquela manhã. Mas para suas finalidades de troca você tem que se certificar de que o comércio que você quiser fazer tem que entrar antes do fechamento do mercado em 2017, 21 de março. Resumo Ok, weve passou por um monte de material aqui. E você ainda pode estar confuso. Eu sugiro que você leia o material novamente ou pelo menos as partes onde você se perdeu. Também a partir do menu acima você pode se referir a uma batota folha que lista todas as coisas importantes que você precisa saber sobre as opções sem as explicações chato longo e exemplos. Boa Sorte E não se esqueça de voltar em breve para qualquer atualização ou novo material que eu adicionar a este site. Todo o conteúdo deste site destina-se apenas a fins educativos. Não deve ser interpretado como um conselho de investimento. E eu certamente não estou fazendo qualquer afirmação sobre a rentabilidade da negociação de opções. As opções são inerentemente arriscadas e você deve considerar cuidadosamente os riscos antes de investir qualquer dinheiro. Os exemplos dados não são necessariamente usando números do mundo real como ele é usado para fins ilustrativos. Qualquer pessoa (s) que lê o material neste site deve consultar seu próprio consultor de investimento profissional antes de investir em opções ou qualquer outra opção security. Stock para Dummies Sobre este item Importante Made in USA Disclaimer: Para certos itens vendidos pelo Walmart no Walmart, As informações de país de origem exibidas podem não ser precisas ou consistentes com as informações do fabricante. Para obter dados atualizados e precisos sobre o país de origem, recomenda-se que confie na embalagem do produto ou nas informações do fabricante. Fornece aos investidores informações básicas sobre como selecionar pacotes de opções de ações, determinar o valor e a tributação das opções de ações, prever o futuro e gerenciar portfólios, apesar das mudanças de trabalho e falhas corporativas. Sobre este item Importante Made in USA Origem Negação: Para certos itens vendidos pelo Walmart no Walmart, as informações exibidas no país de origem podem não ser precisas ou consistentes com as informações do fabricante. Para obter dados atualizados e precisos sobre o país de origem, recomenda-se que confie na embalagem do produto ou nas informações do fabricante. Fornece aos investidores informações básicas sobre como selecionar pacotes de opções de ações, determinar o valor e a tributação das opções de ações, prever o futuro e gerenciar portfólios, apesar das mudanças de trabalho e falhas corporativas. Se você é como a maioria dos cerca de 12 milhões de funcionários nos EUA que têm opções de ações como um componente-chave para seus pacotes de compensação, você tem uma noção vaga, na melhor das hipóteses, de como as opções de trabalho eo que eles podem significar para o seu bem-estar financeiro . Que tipo de concessão de opções de ações você receberá, uma ISO (opção de ações de incentivo) ou uma NQSO (opção de ações não qualificadas) Quais são as regras de imposto aplicáveis ​​ao seu programa de opções Seu futuro financeiro poderia depender do seu saber as respostas a estas e outras perguntas sobre o plano de opções de ações da sua empresa. Confuso por todas as opções de ações circundantes brouhaha Deixe perito Alan Simon desmistificar este veículo de investimento muitas vezes confuso para você. Apresentando explicações claras de como suas opções de ações podem fazer você dinheiro - ou não - este guia amigável enche-lo sobre o que você precisa saber para: Entenda os diferentes tipos de opções de açõesLeia e encontrar armadilhas em seu acordo de opção de açõesEvaluar os prós e contras Dos veículos de investimento da empresaAssess vesting horários e leis fiscaisTap recursos da Web Simon desmistifica o jargão, as regras e as consequências fiscais das opções de ações. Ele fornece uma imagem realista do que esperar de suas opções, e ele ajuda você a ver o hype passado para entender o que seu empregador está realmente oferecendo. Os tópicos importantes abrangidos incluem: O que você precisa saber antes de aceitar um pacote de compensação que inclui opçõesDeveloping uma filosofia de opção de ações e metas clarasKnowing se você está sendo tratado de forma justa por sua empresaEntender o sentido da linguagem de acordos de stock optionsGetting uma alça sobre as principais restrições sobre como Você exercita suas opções de opções de ações de avaliação de regras de taxação e como eles se aplicam a diferentes tipos de opções Como opções de ações podem ser afetadas por mudanças em sua empresa 34Stock Opções Para Dummies34 é o único guia que você precisa para tirar o máximo proveito deste veículo de investimento importante. EspecificaçõesOptions Trading for Dummies Entendendo o Vocabulário Opções Uma opção representa uma escolha que um investidor tem ao lidar com ações, ações, fundos negociados em bolsa e outros produtos similares. A opção em si é um contrato para 100 ações com um preço predeterminado, chamado de preço de exercício, e uma data de vencimento. Existem dois tipos básicos de opções, referidas como chamadas e puts, sinônimo de compra e venda. Uma maneira fácil de lembrar estes é pensar em comprar como quotcalling inquot e vender como quotputting out. quot O comprador de uma opção compra o direito de comprar ou vender 100 ações ao preço de exercício, por um prémio. O vendedor, chamado o escritor em termos das opções, é obrigado vender ou comprar se o comprador exercitar a opção. Como Opções Limitar Risco O comprador de uma opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender sob os termos do contrato de opção. Considere o seguro automóvel por um momento. Você compra seguro para uma fração do valor em dinheiro do seu carro, no caso de você ter um acidente e tem que reparar ou substituir o seu carro. Seu prémio de seguro dá-lhe a garantia de que você não está arriscando o valor total do seu carro. A compra de um contrato de opção é semelhante. O comprador prevê que uma ação vai ganhar ou perder valor por uma data futura e compra uma opção onde o preço de exercício é menor ou maior do que o valor previsto da ação. Se o comprador está errado, ele deixa a opção expirar, perdendo apenas o prêmio de opção de ações - não a perda de valor para essas 100 ações. Ganhar dinheiro com opções de compra Quando o valor de um estoque sobe acima do preço de exercício de uma opção de compra antes de expirar, o comprador pode exercer a opção e comprar as ações. No entanto, agora a opção tem um valor próprio, e isso é normalmente como as opções de negociação faz dinheiro. O comprador pode agora vender seu contrato para alguém que queira comprar esse estoque mais barato do que a taxa de mercado atual, que o escritor da opção é obrigado a fornecer. O valor dessa venda depende da diferença entre o preço de exercício eo valor corrente eo tempo restante na opção. Contanto que o comprador recoups o prêmio da opção, um lucro é realizado. Ganhar dinheiro com opções de venda O comprador de uma opção de venda quer que o valor de um estoque caia abaixo do preço de exercício. Neste caso, o escritor é obrigado a comprar 100 ações na opção do comprador por um preço que é agora maior do que o mercado. Esse contrato de opção torna-se atraente para os detentores de ações em queda. O comprador obtém lucro vendendo a opção de venda por um valor que excede o prêmio da opção.